Měsíční aktuality z finančních trhů 9/2025
Investice
16.10.2025
Ing. Robert Novoměstský, MBA.
Za uplynulý měsíc dodaly finanční trhy smíšené výsledky. Akcie a komodity posílily, ovšem dluhopisy vcelku mírně ztratily.
Akciové tituly vyspělých zemí vydělaly v září 2,0 %. Spojené státy dodaly zisk 2,4 %, Evropa pak 1,2 % a japonské trhy 1,1 %. Rozvíjející se trhy („EM“) jsou v plusu 5,2 %. Od začátku letošního roku jsou v zisku čtyři z pěti sledovaných regionů, když USA stále ještě nepřekonaly propad dolaru vůči koruně. Za posledních 5 let jsou v kladných hodnotách všechny sledované regiony, například svět připsal 75,5 % a USA 88,5 %. Na 10 letech byla nejvyšší výkonnost zaznamenána v případě USA ‑ průměrný roční zisk 13,1 %. Na opačném konci spektra jsou Japonsko a EM, které dodaly „pouze“ 6,4 % p.a.
České státní krátkodobé dluhopisy přinesly za poslední měsíc nepatrných 0,2 %. Střednědobé české cenné papíry ztratily 0,8 %. Od začátku roku jsou v zisku obě skupiny českých dluhopisů, ovšem globální korporátní a světové spekulativní dluhopisy doposud nepřekonaly oslabení dolaru. Za posledních 5 let vyrostly české krátkodobé papíry celkem o 11,4 %, střednědobé dluhové cenné papíry zaznamenávají pokles o 7,7 %. Na horizontu 10 let je průměrná roční výkonnost fondu českých krátkodobých cenných papírů 1,3 %.
Komodity dodaly v září vesměs kladné výsledky. Zlato přineslo 10,7 %, stříbro vyrostlo dokonce o 17,9 %. Od začátku roku je nejvyšší výkonnost zaznamenána u stříbra (36,7 %), největší ztráta ve výši 16,0 % pak u ropy.
Česká koruna od začátku roku posílila vůči euru o 3,4 %, proti dolaru je to 14,5 %.
Srpnová inflace v ČR dosáhla 2,5 % (měřeno ke stejnému měsíci předchozího roku). Za posledních 10 let česká koruna ztratila 55,9 % své kupní síly.
Průměrná cena bytu v ČR se stabilizovala na 5,3 mil. Kč. Index dostupnosti bydlení vykázal další pokles na 59,4 %. Index návratnosti bydlení pak byl v září ve výši 7,6násobku ročního příjmu.
Finanční trhy v září potvrdily svou schopnost pružně reagovat na globální impulzy. Zatímco akcie a komodity zaznamenaly výrazné cenové zisky, dluhopisy byly v mírné kontrakci. I když byla potvrzena dohoda o clech mezi EU a USA, tak lze říci, že rizika spojená s geopolitickým napětím, obchodními spory a měnovými výkyvy stále nezmizela. Centrální banky nadále usilují o stabilizaci měnové politiky.
Minulá výkonnost není spolehlivým ukazatelem budoucí návratnosti. Všechny aspekty a rizika investování je třeba pečlivě zvážit a právě „Privátní finanční audit“ je pilířem osobního finančního plánu. V případě jakýchkoliv dotazů se neváhejte obrátit na poradce Freedom.
České státní krátkodobé dluhopisy přinesly za poslední měsíc nepatrných 0,2 %. Střednědobé české cenné papíry ztratily 0,8 %. Od začátku roku jsou v zisku obě skupiny českých dluhopisů, ovšem globální korporátní a světové spekulativní dluhopisy doposud nepřekonaly oslabení dolaru. Za posledních 5 let vyrostly české krátkodobé papíry celkem o 11,4 %, střednědobé dluhové cenné papíry zaznamenávají pokles o 7,7 %. Na horizontu 10 let je průměrná roční výkonnost fondu českých krátkodobých cenných papírů 1,3 %.
Komodity dodaly v září vesměs kladné výsledky. Zlato přineslo 10,7 %, stříbro vyrostlo dokonce o 17,9 %. Od začátku roku je nejvyšší výkonnost zaznamenána u stříbra (36,7 %), největší ztráta ve výši 16,0 % pak u ropy.
Česká koruna od začátku roku posílila vůči euru o 3,4 %, proti dolaru je to 14,5 %.
Srpnová inflace v ČR dosáhla 2,5 % (měřeno ke stejnému měsíci předchozího roku). Za posledních 10 let česká koruna ztratila 55,9 % své kupní síly.
Průměrná cena bytu v ČR se stabilizovala na 5,3 mil. Kč. Index dostupnosti bydlení vykázal další pokles na 59,4 %. Index návratnosti bydlení pak byl v září ve výši 7,6násobku ročního příjmu.
Finanční trhy v září potvrdily svou schopnost pružně reagovat na globální impulzy. Zatímco akcie a komodity zaznamenaly výrazné cenové zisky, dluhopisy byly v mírné kontrakci. I když byla potvrzena dohoda o clech mezi EU a USA, tak lze říci, že rizika spojená s geopolitickým napětím, obchodními spory a měnovými výkyvy stále nezmizela. Centrální banky nadále usilují o stabilizaci měnové politiky.
Minulá výkonnost není spolehlivým ukazatelem budoucí návratnosti. Všechny aspekty a rizika investování je třeba pečlivě zvážit a právě „Privátní finanční audit“ je pilířem osobního finančního plánu. V případě jakýchkoliv dotazů se neváhejte obrátit na poradce Freedom.
